Venda de empréstimos inadimplentes

Vender crédito inadimplentes por parte de bancos e financeiras ainda é feito de forma incipiente na América Latina.  Mas estas operações estão tendo rápido crescimento. Tanto investidores locais quanto internacionais estão cada vez mais interessados em investidas em "créditos podres", a exemplo do que já ocorre naÁsia e na Europa. 


Nos últimos anos foram realizadas várias transações de venda de carteira de créditos indadimplentes (Banco do Brasil, Santander, Losango, Itaú, PontoCred e Orbitall (Credicard) entre outros. Investidores estrangeiros com bastante liquidez, a despeito da recente crise financeira que nasceu como uma crise do setor hipotecário "subprime" nos Estados Unidos, estão procurando avidamente oportunidade de investir num país considerado como um dos mais promissores entre os mercado emergentes. 


A venda das carteiras de empréstimos inadimplentes é especialmente ben´fica para instituições que tenham intenção de abrir o capital, realizando transações de fusões e aquisições ou que estejam avaliando processos de integração ou reestruturação.


Podemos destacar as seguintes vantagens obtidas pelos vendedores de carteiras de crédito inadimplentes:

1. Imediata liberação do tempo da gerência;
2. Realocação de recursos para áreas mais lucrativa (como a recuperação de créditos em estágios menos avançados de inadimplência;
3. aumento da liquidez que pode ser usada como capital de giro ou na expansão dos negócios;
4. Foco na concessão de crédito, desenvolvimento de novos produtos e aumento de vendas em oposição a atividade de cobrança de devedores inadimplentes;
5. Liberação da infra-estutura de TI anteriormente comprometida com registros de créditos e contas a receber;
6. Potencial melhora nas agências de riscos (S&P, Moodys, Fitch) e de avaliação nos mercados de dívida e de capital, reduzindo os custos de captação de recursos e valorizando as ações.;
7. Realização de perdas de crédito através de instrumento de venda efetiva sem favorecimento (arms'lenght), trazendo estes ativos a valor de mercado para fins contábeis e fiscais.